德州企业办理境外投资备案的审核要点是什么？

德州企业办理境外投资备案的审核要点主要包括以下三个方面：

1. 境内企业运营情况审查：

2. 企业成立时间：企业一般需成立满一年以上。成立时间较短的企业可能因无法提供完整的经审计的财务报表等材料，难以通过审核。不过，对于一些具有重大战略意义或特殊情况的项目，可能会有例外，但审核会更为严格。

3. 经营范围匹配度：企业的经营范围应与拟投的境外项目具有匹配性或相关性。例如，如果企业是制造业企业，其境外投资项目也应与制造业相关，如在境外设立生产基地、研发中心等；如果经营范围与境外投资项目毫无关联，可能会引起审核部门的质疑。

4. 经营状况：企业应具备可持续的盈利能力，近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损，且净资产回报率好高于一定比例（不同地区可能有不同标准，但通常高于 5%），同时资产负债率低于 70%。这是为了确保企业有足够的经济实力和抗风险能力进行境外投资。

5. 境内股东 / 合伙人情况：各股东或合伙人均需资信良好，不存在被列入境外投资违法违规行为记录、企业经营异常名录、严重违法失信企业名单、全国法院失信被执行人名单、重大税收违法案件当事人名单等buliangjilu。如果股东或合伙人存在不良信用记录，可能会影响企业的境外投资备案申请。

6. 投资资金来源审查：

7. 资金来源合法合规性：境外直接投资的资金来源主要包括企业自有资金（如生产经营所得、实收注册资本等）、企业借款（如银行贷款等）、募集资金（如私募和公募基金等）、权益性资产出资（如公司出售房地产等资产获取的资金）等。无论哪种资金来源，都必须是真实、合法、合规的，不存在违法违规获取资金的情况。

8. 自有资金审核：对于企业自有资金，审核部门会关注经审计的财务报表及银行账户流水，特别是主营业务收入、应收账款等科目，以确认大额资金入账确为源自企业自身日常经营。同时，还会通过账户附言、原始合同、发票等材料进行交叉复核。

9. 借款资金审查：如果是银行贷款等借款资金，审核部门会关注金融机构贷款合同中是否对资金用途有相关约束性条款，确保贷款资金的使用符合合同约定和相关法律法规。

10. 其他资金来源审核：对于权益性出资，重点关注资产交易的原始凭证，如证券公司出具的股票买卖证明及证券账户交易流水等；对于募集资金，则会关注基金管理人及产品本身的合法合规性，包括是否取得中国证券投资基金业协会出具的相关登记证明等，同时审核公司章程 / 合伙企业协议等。

11. 境外投资项目审查：

12. 项目真实性：企业需要提供详实的项目资料，包括境外投资的背景、目的、具体内容、实施计划等，以证明项目的真实性。对于在境外投资新设主体，由于在提交备案申报时境外子公司可能还未注册或者已注册但尚未开始运营，监管部门通常要求境内主体提供可行性研究报告，说明实际运营需求；对于并购或增资存续中的境外主体，需提供尽职调查报告。

13. 项目合理性：审核部门会核实境内企业与境外企业之间的业务关联性，判断投资是否具备合理性并符合基本的商业逻辑。例如，企业在境外投资的项目应与企业自身的发展战略、国内外业务布局相契合，能够为企业带来实际的经济效益和战略价值。

14. 符合国家政策导向：项目应符合国家整体的经济安全利益及产业政策导向。对于敏感性行业及领域，如房地产、酒店、娱乐业、体育俱乐部等，因其标的价值评估困难或存在较大的套利风险，审核部门持谨慎态度；而对于能够促进出口、获取具有比较优势的技术、带动优势产能、创造就业等非敏感行业的境外投资项目，更容易获得通过。