境外投资备案的审核要点都有哪些？

境外投资备案的审核要点都有哪些？

境外投资备案的审核要点都有哪些？

境外投资备案的审核要点主要包括以下方面：

一、投资主体审核

主体资格

审核境内企业是否依法在我国境内设立，具有合法有效的营业执照等相关证照。这是基本的要求，以确保企业是合法经营主体。并且，企业的经营范围应与拟投资的境外项目具有匹配性或相关性。例如，一家主要从事服装制造的企业，如果要投资境外的矿业项目，就需要详细说明其具备开展矿业投资的合理资质或能力，如是否拥有相关的技术团队、矿业投资经验等；而如果是投资境外的服装生产或销售项目，则相对更符合其经营范畴。

成立时间

一般要求境内企业成立满一年以上。因为成立时间较短的企业，经营稳定性相对不足，财务状况和经营模式可能还未成熟，其进行境外投资的风险相对较高。不过，对于一些特殊情况，如因国家战略需求、科技创新等因素支持的新兴企业境外投资，可能会根据具体情况进行特殊考虑。

财务状况和资金来源

财务状况评估：会审查企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等，以评估企业的财务健康状况。主要关注指标如资产负债率，过高的资产负债率可能暗示企业偿债压力大，在承担境外投资项目的资金压力方面可能存在风险；流动比率和速动比率可以反映企业的短期偿债能力，对于确保境外投资过程中资金链的稳定较为重要。同时，还会查看企业的盈利能力，如净利润率、营业收入增长率等指标，以判断企业是否有足够的盈利能力来支持境外投资项目或偿还因投资可能产生的债务。

资金来源审查：明确境外投资资金的来源是审核重点之一。资金来源可以是企业自有资金、银行贷款、股权融资等合法渠道。如果是自有资金，企业需要提供银行存款证明、财务报表等材料来证明资金的真实性和可支配性；若是银行贷款，需要提供贷款合同或贷款意向书，其中应明确贷款金额、期限、利率等关键信息；对于股权融资等其他融资渠道，也需要提供相应的融资文件，如股权融资协议等，以确保资金来源合法合规，并且企业有能力按照融资协议的要求使用资金。

企业信用记录

审核部门会查看企业的信用记录，包括是否有逾期偿还债务、违法违规经营、税务问题等buliangjilu。良好的信用记录是企业诚信经营的体现，也是能够顺利开展境外投资的重要因素。可以通过查询人民银行征信系统、税务部门的纳税信用等级、市场监管部门的企业信用信息公示系统等渠道获取企业信用相关信息。如果企业存在严重的信用问题，可能会影响境外投资备案的审批，因为这会增加投资风险和监管难度。

二、投资项目审核

符合国家政策导向

境外投资项目需要符合国家的产业政策、宏观经济调控目标和相关发展规划。国家鼓励企业开展有利于资源开发、产能合作、技术创新、基础设施建设等领域的境外投资，这些项目有助于提升国家的产业竞争力、保障资源供应、加强国际经济合作等。例如，投资境外的新能源项目，如太阳能、风能发电站建设，符合国家对清洁能源产业的支持政策；而对于一些国家限制的领域，如房地产、酒店、影城、娱乐业等非实体经济领域的境外投资（除特殊情况外），审核时会更加严格，因为这些领域可能存在资金外流、资产泡沫等风险。对于涉及危害国家利益和国家安全的禁止领域，如军事工业核心技术输出等项目，是严格禁止备案的。

项目可行性

市场可行性：企业需要提供详细的市场分析作为项目可行性研究报告的一部分。这包括对投资目的地国家或地区的市场需求、市场容量、消费者偏好、竞争状况等方面的分析。例如，对于境外的消费品制造项目，要分析当地消费者对产品的需求规模、对产品质量、价格、品牌的偏好，以及当地同类产品竞争对手的数量、市场份额、产品优势等。市场分析要基于可靠的数据来源，如市场调研机构的报告、行业协会的数据等，以证明项目在目标市场具有市场前景。

技术可行性：审核项目所采用的技术是否可行、是否先进。对于一些技术密集型的境外投资项目，如高科技产业、先进制造业等，需要说明技术的来源、技术团队的资质和能力、技术的应用在当地的适应性等。例如，投资境外的半导体芯片制造项目，要说明芯片制造技术是自主研发还是引进技术，技术是否符合国际先进水平，当地是否具备技术应用所需的配套设施和人才环境等。

财务可行性：审查项目的财务预算，包括总投资金额、资金来源构成、成本估算（如建设成本、运营成本、原材料成本等）和预期收益等内容。要评估项目的投资回报率、回收期等财务指标是否合理。例如，通过计算净现值（NPV）、内部收益率（IRR）等方法来判断项目是否能够在经济上可行，为企业带来合理的经济收益。同时，还要考虑汇率波动、通货膨胀等因素对财务指标的影响，确保项目在不同的经济环境下依然具有财务可行性。

投资规模和资金用途合理性

投资规模合理性：审核企业申报的境外投资规模是否与企业自身的资金实力、投资能力相匹配。投资规模过大可能超出企业的承受能力，导致资金链断裂或债务风险增加；投资规模过小则可能无法实现项目的预期目标，如无法形成规模经济等。同时，要考虑投资规模与投资目的地市场的容量和企业的市场份额目标是否相符。例如，企业计划在一个市场规模较小的国家投资建设大型的工业生产基地，其投资规模可能与当地市场需求不匹配，需要进一步说明其产品的销售渠道是否包括周边国家或国际市场等。

资金用途合理性：企业要详细说明境外投资资金的用途，如用于购买土地、建设厂房、购置设备、技术研发、市场推广、运营资金等各个环节的具体金额分配和时间安排。资金用途应符合项目的实际需求，并且要有合理的预算依据。例如，对于一个境外的制造业项目，企业要说明购置设备的资金是用于购买新设备还是二手设备，设备的品牌、型号、数量等信息，以及这些设备如何满足项目的生产需求；用于市场推广的资金要结合当地市场的特点和竞争状况，说明推广的方式（如广告投放、参加展会等）和预期效果。

三、投资协议和合作方审核（如有）

投资协议审核

如果企业已经签订了境外投资协议，如合资协议、并购协议等，会对协议条款进行审核。协议条款应明确投资金额、股权比例、各方的权利和义务、利润分配方式、决策机制、退出机制等重要内容。例如，在合资协议中，要明确中方和外方的股权比例是否合理，是否根据各方的投资金额、技术贡献等因素确定；各方在公司治理中的决策权，如董事会成员的分配、重大事项的投票权等是否公平合理；利润分配是否按照股权比例或其他合理的方式进行；在退出机制方面，要明确在何种情况下一方可以退出，退出的价格确定方式、资产处置方式等内容。

合作方审核（如有）

当境外投资涉及合作方时，会对合作方进行审核。了解合作方的基本情况，包括企业名称、注册地、经营范围、经营状况、在行业内的地位等。对于合作方的信用状况，也需要进行评估，查看是否有不良信用记录或违法违规行为。例如，如果合作方是一家在当地市场有不良商业信誉的企业，可能会给投资项目带来风险，如合作方可能无法按照协议履行义务，包括资金投入、技术支持等方面。同时，要审核企业与合作方的合作方式是否合理，是否能够充分发挥各方的优势，实现互利共赢。例如，在技术合作方面，合作方是否能够提供先进的技术或技术支持，与企业的技术需求是否匹配等。