成都企业进行ODI备案的审核要点是什么？金九国际

成都企业进行 ODI 备案的审核要点主要包括以下几方面：

境内企业自身情况：

成立时间：企业一般需成立满一年以上。不过若企业能解释清楚资金来源等特殊情况，不满一年也有可能通过审核，但难度相对较大。

经营范围：境内企业的经营范围要与拟投资的境外项目具有匹配性或相关性。例如，一家从事信息技术的成都企业，投资境外的信息技术相关项目，在经营范围上就具有合理性；若投资与自身业务完全不相关的领域，如传统制造业企业突然投资娱乐业项目，可能会引起审核部门的关注和质疑。

经营状况：企业应具有良好的经营状况和可持续盈利能力。通常要求提供近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告，不能出现亏损情况。且净资产回报率好高于 5%，资产负债率好低于 70%，当然这两个指标也是越高或越低越有优势。

股东情况：境内股东或合伙人需资信良好，无不良信用记录或违法违规行为。若股东背景复杂或存在buliangjilu，可能会影响备案审核。

投资资金来源：

资金真实性：监管部门关注投资资金是否真实存在，来源是否合法合规。资金来源主要包括企业自有资金、企业借款、募集资金、权益性资产出资等。

资金核查：对于企业自有资金，审核时会重点关注经审计的财务报表及银行账户流水，特别是主营业务收入、应收账款等科目，确认大额资金入账确为源自企业日常经营，可能会通过账户附言、原始合同、发票等材料进行交叉复核；对于银行贷款，会查看金融机构贷款合同中是否对资金用途有相关约束性条款；对于权益性出资，则关注资产交易的原始凭证，如证券公司出具的股票买卖证明及证券账户交易流水等；对于募集资金，会关注基金管理人及产品本身的合法合规性，包括是否取得中国证券投资基金业协会出具的相关登记证明等，同时审核公司章程或合伙企业协议等。

境外投资项目：

项目真实性：企业需要提供详实的项目资料，如可行性研究报告、投资协议、合作意向书等，以证明境外投资项目是真实存在且具有实际运营需求的。对于在境外投资新设主体，由于提交 ODI 备案申报时境外子公司可能还未注册或尚未开始运营，监管部门通常要求境内主体提供可信的可行性研究报告，说明项目的市场前景、投资收益、运营模式等。

项目合理性：包括项目的投资规模、投资路径、投资架构等是否合理。例如，投资金额与境外项目的实际需求和企业的资金实力是否匹配；投资路径是否清晰、合法，是否存在通过复杂的架构设计规避监管等问题。

业务关联性：若为并购或增资存续中的境外主体，审核部门会关注境内企业与境外企业之间的业务关联性，是否具备合理性并符合基本的商业逻辑。

政策合规性：投资项目要符合国家的产业政策导向和境外投资政策，对于敏感国家和地区、敏感行业的投资，审核更为严格。如房地产、酒店、娱乐业、体育俱乐部等行业，由于标的价值评估困难或存在较大的套利风险，监管部门持谨慎态度；而对于能促进出口、获取具有比较优势的技术、带动优势产能、创造就业等的非敏感行业项目，更易通过审核。

风险评估与管控：企业需要对境外投资项目可能面临的风险进行评估，并制定相应的风险管控措施。例如，政治风险、法律风险、市场风险、汇率风险等，审核部门会关注企业是否具备应对这些风险的能力和措施。